A证券的预期报酬率为12％，标准差为15％；B证券的预期报酬率为18％，标准差为20％。投资于该两种证券组合的机会集是一条曲线，有效边界与机会集重合，以下结论中正确的有（）。

• A、两种证券的投资组合不存在无效集
• B、两种证券的投资组合不存在风险分散效应
• C、最小方差组合是全部投资于A证券
• D、最高预期报酬率组合是全部投资于B证券