马克维茨的资产选择模型需要（）。

• A、相关证券的方差-协方差估计
• B、最优化的数学模型
• C、N种证券的市场因子可能就只有有限的几种，如利率的非预期变化将波及所有的证券
• D、将证券的回报表示为风险因子非预期波动的函数，即为因子模型